Vice Direzione Generale Risorse Finanziarie
Servizio Centrale Risorse Finanziarie Settore Finanza e Fiscale
Ufficio Gestione e Indebitamento

n. ord. 72
2008 02317/024

OGGETTO: ESTINZIONE MUTUI CASSA DEPOSITI E PRESTITI, MUTUI STIPULATI CON LA BIIS - BANCA INFRASTRUTTURE INNOVAZIONE E SVILUPPO E CON IL MONTE DEI PASCHI DI SIENA.

Proposta dell'Assessore Passoni.

Con deliberazione del Consiglio Comunale (mecc. 2008 02303/024) si è previsto di sviluppare un programma di emissione EMTN per un ammontare di 800 milioni di Euro avente validità triennale con il quale finanziare anche l'estinzione di mutui concessi o stipulati dopo il 31 dicembre 1996 attraverso l'emissione di prestiti obbligazionari a condizione che la stessa risulti vantaggiosa sotto l'aspetto finanziario ai sensi di quanto disposto dall'articolo 41 della Legge 28 dicembre 2001 n. 448. Tutto ciò consente di approfittare delle opportunità offerte dal mercato onde rendere possibile la diversificazione delle fonti di finanziamento aumentando nella struttura dell'indebitamento comunale la percentuale coperta da tasso fisso, percentuale che oggi risulta molto più bassa rispetto a quella dei finanziamenti a tasso variabile. In tal modo si riduce l'esposizione dell'Ente ai rischi dell'andamento fluttuante del mercato finanziario e allo stesso tempo si equilibra la struttura del portafoglio così come consigliato dalle agenzie di rating "Standard and Poor's" e "Fitch".
Si sottolinea che la situazione attuale del mercato finanziario favorisce l'operazione, in quanto i tassi fissi a lungo termine sono particolarmente bassi, scontando un differenziale in termini di valore assoluto minimo rispetto ai tassi variabili a breve termine.
L'operazione produce alla Città di Torino un vantaggio finanziario rappresentato come vuole la norma dalla differenza positiva tra il valore attuale dei flussi di cassa derivati dai mutui attualmente in ammortamento e il valore attuale dei flussi di cassa derivati dall'ammortamento dei BOC emessi per la loro estinzione.
E' opportuno quindi autorizzare la richiesta di estinzione anticipata dei mutui da inviare alla Cassa Depositi e Prestiti, per un importo di Euro 134.898.886,39 onde rendere possibile l'operazione sopra descritta nel termine del 30 giugno 2008 alla condizione inderogabile che tale operazione sia finanziariamente vantaggiosa per il Comune di Torino.
Inoltre occorre autorizzare l'estinzione anticipata delle seguenti posizioni debitorie a suo tempo contratte con la Banca OPI ora BIIS - Banca Infrastrutture Innovazione e Sviluppo:

e con il Monte dei Paschi di Siena:

Tutto ciò premesso,

Visto il Testo Unico delle Leggi sull'Ordinamento degli Enti Locali, approvato con D.Lgs. 18 agosto 2000 n. 267, nel quale, fra l'altro, all'art. 42 sono indicati gli atti rientranti nella competenza dei Consigli Comunali;
Dato atto che i pareri di cui all'art. 49 del suddetto Testo Unico sono:
favorevole sulla regolarità tecnica;
favorevole sulla regolarità contabile;
Con voti unanimi, espressi in forma palese;

1) di autorizzare l'invio della richiesta alla Cassa Depositi e Prestiti di estinzione anticipata dei mutui contratti dopo il 31 dicembre 1996, così come previsto dalla Circolare n. 1255 emessa dal suddetto istituto il 27 gennaio 2005 PARTE II - Cap. 2 - Sez. 6, per l'importo che al 1° gennaio 2008 ammonta complessivamente ad Euro 134.898.886,39, dettagliatamente indicati nell'allegato elenco (all. 1 - n. ), che costituisce parte integrante della presente deliberazione;
2) di autorizzare l'estinzione anticipata dell'importo complessivo di Euro 181.225.673,74 dei seguenti contratti di mutuo e più dettagliatamente con la Banca BIIS:

e con il Monte dei Paschi di Siena:

3) di autorizzare alla condizione prevista di maggior vantaggio finanziario, nel rispetto delle disposizioni di cui all'art. 41 della Legge 448/2001, il finanziamento dell'operazione attraverso il collocamento di titoli obbligazionari da emettere nell'ambito del programma di emissione EMTN i cui termini e condizioni di emissione saranno oggetto di una successiva deliberazione del Consiglio Comunale;
4) di dichiarare, attesa l'urgenza, in conformità del distinto voto palese ed unanime, il presente provvedimento immediatamente eseguibile ai sensi dell'art. 134, 4° comma, del Testo Unico, approvato con D.Lgs. 18 agosto 2000 n. 267.